Открытие торгов на валютном рынке 16.11 – Сбер Управление Активами

Накануне пара USD/RUB торговалась в диапазоне 72–73. Рубль сегодня утром торгуется с околонулевой динамикой на фоне неоднозначных внешних сигналов и несмотря на восстановление нефтяных котировок. Дальнейшая динамика рубля будет преимущественно определяться спросом инвесторов на рискованные активы, глобальной динамикой доллара и ценами на нефть.

фото: Открытие торгов на валютном рынке 16.11 – Сбер Управление Активами

Краткосрочный ориентир по паре USD/RUB: 72,0-73,0 руб./$, по паре EUR/RUB: 82,0-83,0 руб./€.

Курс доллара на 10:45 МСК составил 72,44 руб. (-10,3 коп.), курс евро – 82,38 руб. (-6,2 коп.).

УК «Сбер Управление Активами»

Открытие российского рынка 16.11 – Сбер Управление Активами

Во вторник российский фондовый рынок открывается ростом. Индекс МосБиржи в первой половине прибавляет +0,35%, долларовый РТС в плюсе на +0,7%. Сегодня ожидаем разнонаправленную динамику. Ориентир по индексу МосБиржи: 4120-4170 пунктов.

фото: Открытие российского рынка 16.11 – Сбер Управление Активами

В фокусе сегодня финансовые результаты Ozon по МСФО за третий квартал. Продовольственная инфляция в России достигла 10,3%, что положительно для результатов компании. Прогноз по итогам отчетного периода предполагает повышение выручки на 87% г/г, 42,2 млрд руб., с EBITDA в объеме -9 млрд руб., что соответствует уровню прошлого квартала. При этом ожидается сокращение убытка до 13 млрд руб.

Внешний фон нейтральный. Американский фондовый рынок вчера немного снизился из-за отсутствия новых драйверов роста. Нефть сегодня восстанавливается после падения накануне до 81 долларов за баррель и может подорожать до $84 за баррель благодаря сильной макростатистике из США и оптимистичному отчёту Международного энергетического агентства.

В лидерах роста сегодня (10:45 МСК) – «Норильский никель» (+3,12%), «АФК «Система»» (+1,58%), «Ростелеком» (+1,74%).

В лидерах снижения – «Банк ВТБ» (-0,66%), «Группа Ренессанс Страхование» (-0,6%), «ПИК» ао (-0,44%).

УК «Сбер Управление Активами»

Новые случаи использования микроплатежей теперь можно исследовать с помощью блокчейна

Еще до появления Биткоина или широкого распространения понимания блокчейна, в статье Марка Андреессена 2014 года уже было предсказано влияние этой технологии на мир. Одна из интересных тем этой статьи — микроплатежи.

 фото: Новые случаи использования микроплатежей теперь можно исследовать с помощью блокчейна

Трансформация

 

Блокчейн должен преобразовать микроплатежи, особенно для малого бизнеса. Микроплатежи можно определить как транзакции ниже установленного минимума, поэтому комиссия за транзакцию, связанная с такими платежами, часто оказывается выше, чем сам платеж. Несмотря на то, что фирмы, выпускающие кредитные карты, позволяют торговцам единовременно оплачивать более мелкие расходы, торговцы по-прежнему платят непомерные суммы в качестве комиссии за транзакцию.

 

Решение на основе блокчейна

 

Технология блокчейн не только обеспечивает техническую поддержку, но и позволяет использовать крошечные минимальные платежные единицы цифровых валют. Комиссия не является проблемой, поскольку существует несколько протоколов, причем некоторые из них взимают комиссию в размере долей цента.

 

Конфиденциальность пользователей — еще одно преимущество использования технологии блокчейн. Технология включает в себя асимметричное шифрование, которое раскрывает только публичный адрес плательщика во время платежей. Таким образом, взломать кошелек, получив доступ к информации о нем, практически невозможно. И наоборот, осуществление платежа с помощью кредитной карты требует от плательщика полного раскрытия своих данных.

 

Возможные сценарии использования микроплатежей на основе блокчейна

 

Пользователи могут получить доступ к отдельному контенту из подписки, не оформляя на него периодическую подписку. По сравнению со сложными решениями, используемыми в настоящее время, технология блокчейн позволит осуществлять микроплатежи мгновенно, без огромных транзакционных сборов и минимальных лимитов.

 

Простая и эффективная модель монетизации является препятствием для того, чтобы IoT раскрыла свой огромный потенциал. Однако решение микроплатежей на основе блокчейна позволит обеспечить анонимность данных и конфиденциальность пользователей при использовании данных, собранных с помощью IoT, особенно данных, связанных с вопросами личного здоровья.

 

Получатели пожертвований смогут получать средства напрямую, поскольку теперь им будет легко создавать такие счета без привлечения третьей стороны и без накладных расходов. Однако проблема заключается в том, что мошенники также могут создавать такие счета, чтобы обмануть благонамеренных людей. Поэтому для обеспечения прозрачности может потребоваться функция рейтинга и аудита. Кроме того, доноры могут делать пожертвования на микросуммы, поскольку минимальная сумма пожертвования не будет установлена.

 

Эта технология также может быть использована для создания фондов для стран с «низким уровнем дохода». Всемирный банк относит к странам с низким уровнем дохода любую страну, средняя зарплата граждан которой составляет менее 3 долларов в день. Однако для предотвращения мошенничества должен существовать метод тщательного контроля за процессом и выплатой средств. Когда аспект мошенничества перестанет быть проблемой, получатели почувствуют прямое воздействие таких пожертвований.

 

Когда все вышеперечисленное станет реальностью, микроплатежи могут снова стать более привлекательными, поскольку они уже потеряли престиж. Существует еще несколько вариантов использования, не упомянутых здесь. Например, частные лица могут получать пожертвования без участия третьих лиц, страны могут быть выведены из депрессии, а бизнес-решения могут стать более эффективными. Суть в том, что технология блокчейн может стать недостающим элементом для создания эффективного пространства микроплатежей.

источник: https://24xbtc.com/news/1691

Сбер Управление Активами: вечерний обзор рынка 15 ноября

Российский рынок акций в плюсе вслед за мировыми площадками

фото: Сбер Управление Активами: вечерний обзор рынка 15 ноября

В понедельник, 15 ноября, российский фондовый рынок завершает торговую сессию ростом. Рублевый индекс МосБиржи к концу дня прибавляет +0,6%, долларовый РТС в плюсе на 1,1%. Дальнейшая динамика будет определяться в первую очередь геополитическими факторами, ценами на энергоносители и внешним фоном. Завтра ориентир по индексу МосБиржи составляет 4120-4210 пунктов, по бенчмарку РТС – 1780-1920 пунктов.

Сегодня из важных событий стоит выделить финансовые результаты Русагро за третий квартал. Отчет компании положительный, улучшение конъюнктуры было отмечено во всех ключевых бизнес-сегментах, о чем говорят высокие темпы роста выручки компании. Выручка увеличилась на 45% г/г до 157,6 млрд руб. Чистая прибыль в 3 квартале также увеличилась в 2,3 раза год к году.

Внешний фон умеренно-позитивный. Азиатские рынки закрылись в зеленой зоне с заметным ростом. Европа также растет. Американские фьючерсы октрылись с положительной динамикой.

С точки зрения важной статистики неделя предстоит более мене спокойна. Однако завтра будут опубликованы важные данные по рынку труда в Великобритании, а в среду будут опубликованы не менее значимые данные по инфляции. Ожидается рост индекса потребительских цен за октябрь до 3,9%. Также инвесторы насторожились перед онлайн-встречей Джо Байдена и Си Цзиньпина. На повестке обсуждение торговых тарифов, которые, вероятно, могут быть снижены, особенно учитывая текущий уровень инфляции в США.

Нефть продолжает отрицательную динамику и за день теряет более 1%, пробив отметку 81 доллар за баррель сорта Brent. Нефть под давлением из-за призывов в адрес президента США Джо Байдена вывести на рынок часть стратегических нефтяных запасов.

Российская валюта на фоне потери поддержки от нефти ослабла на 0,5% до 72,5 руб./$. Дальнейшая динамика рубля будет преимущественно определяться спросом инвесторов на рискованные активы, глобальной динамикой доллара и ценами на нефть. Мы оцениваем краткосрочный целевой диапазон по рублю на уровне 71,5-73,0 рублей за доллар.

Евгений Линчик, руководитель отдела управление акциями Сбер Управление Активами

Еженедельный обзор долгового и валютного рынков – Сбер Управление Активами

Еврооблигации оказались под давлением

фото: Еженедельный обзор долгового и валютного рынков – Сбер Управление Активами

Прошедшая неделя была умеренно негативной для рынка еврооблигаций. Опубликованные данные по инфляции в США оказалась выше ожиданий рынка и составили 6,2% — рекордный уровень за последние 30 лет. Это привело к росту доходностей гособлигации США за неделю на ~10 б.п. Дополнительное давление на рынки еврооблигаций оказало также ускорение инфляции в Китае и снижение цен на нефть. В начале недели азиатские рынки были под давлением на фоне распродаж в секторе китайских девелоперов, но во второй половине недели рынки отыграли значительную часть потерь. В результате индекс долларовых евробондов развивающихся рынков EMUSTRUU снизился на 0,3%, высокодоходных облигаций США – на 0,4%, а индекс ликвидных российских еврооблигаций МосБиржи RUEU10 — снизился на 0,1%.

В то же время на российском долговом рынке наблюдалась положительная динамика. Недельная инфляция замедлилась до 0,1% с 0,3%, а в годовом выражении – до 8,07 % годовых, что положительно повлияло на котировки ОФЗ. Сдерживающее влияние на динамику рынка оказало некоторый рост геополитических рисков и снижение цен на нефть. В результате, кривая доходности ОФЗ переместилась вниз на 15-20 б.п. на длинном участке и на ~10 б.п. на коротком, индекс гособлигаций МосБиржи прибавил 0,9%, индекс корпоративных облигаций МосБиржи- снизился на 0,3%.

Рублевый долговой рынок остаётся привлекательным

Мы считаем, что еврооблигации стран EM сохраняют высокую привлекательность для инвесторов, поскольку их доходности заметно выше, чем у выпусков развитых стран и ставки по депозитам. При этом, на фоне восстановления экономической активности кредитное качество эмитентов будет сохраняться на достаточном уровне, что будет способствовать притоку инвесторов в активы развивающихся рынков.

Российский рублевый рынок также остается привлекательным, несмотря на снижение доходности на прошлой неделе. На текущий момент рынок ОФЗ закладывает уровень Ключевой Ставки на уровне 8,25%, что, на наш взгляд, близко к максимуму в текущем цикле ужесточения. При этом, мы ожидаем замедления инфляции в следующем году, что поддержит котировки ОФЗ и будет способствовать более высокому совокупному доходу инвесторов.

Целевой ориентир по рублю на уровне 71,5-73,0 за доллар

На прошлой неделе рубль продемонстрировал ослабление на 2,3% до 72,9 рублей за доллар. Такая динамика рубля объясняется глобальным укреплением доллара и ослаблением других валют EM (индекс валют развивающихся стран EMCI снизился на 0,7%), некоторым ростом геополитической премии и откатом цен на нефть. Дальнейшая динамика рубля будет преимущественно определяться спросом инвесторов на рискованные активы, глобальной динамикой доллара и ценами на нефть. Мы оцениваем краткосрочный целевой диапазон по рублю на уровне 71,5-73,0 рублей за доллар.

Ренат Малин, директор по инвестициям Сбер Управление Активами

Открытие торгов на валютном рынке 15.11 – Сбер Управление Активами

Рубль восстанавливается после пятничного обвала из-за геополитической напряженности. Однако не стоит рассматривать политическое обострение как долгосрочный фактор. А нефтяные котировки марки Brent по-прежнему торгуются около 82 долларов за баррель и оказывают поддержку российской валюте, несмотря на негативный фон от призывов вывести на рынок часть стратегических нефтяных запасов США.

фото: Открытие торгов на валютном рынке 15.11 – Сбер Управление Активами

Краткосрочный ориентир по паре USD/RUB: 71,5-72,5 руб./$, по паре EUR/RUB: 82,0-83,0 руб./€.

Курс доллара на 11:40 МСК составил 72,32 руб. (-57,0 коп.), курс евро – 82,84 руб. (-54,5 коп.).

УК «Сбер Управление Активами»

Открытие российского рынка 15.11 – Сбер Управление Активами

Российский фондовый рынок открывает торговую неделю небольшим ростом. Индекс Мосбиржи в первой половине прибавляет +0,13%, долларовый РТС в плюсе на 1,1%. Рынок восстанавливается после инфляционного шока.

фото: Открытие российского рынка 15.11 – Сбер Управление Активами

В долгосрочном плане инфляция позитивна для акций зрелых компаний. Однако геополитические риски остаются высокими. Поддержка от нефти также олабла. Нефть под давлением из-за призывов в адрес президента США Джо Байдена вывести на рынок часть стратегических нефтяных запасов.

В фокусе сегодня финансовые результаты HeadHunter и Русагро. Отчет Русагро положительный, улучшение конъюнктуры было отмечено во всех ключевых бизнес-сегментах, о чем говорят высокие темпы роста выручки компании. Чистая прибыль в 3 квартале также увеличилась в три раза год к году.

Внешний фон неоднозначный. В конце прошлой недели американский рынок продолжал расти. Инвесторов воодушевила позитивная макростатистика — число открытых в США вакансий в октябре превысило ожидания аналитиков. В то же время в Китае разница между инфляцией потребителей (CPI) и производителей (PPI) в Китае достигла максимума в 10.

В лидерах роста сегодня (11:40 МСК) – «Мечел» (+1,82%), «Детский мир» (+1,74%), «БАНК «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ» (+1,63).

В лидерах снижения –«Петропавловск ПЛК» (-1,96%), «Магнит» ао (-1,65%), «Полюс» ао (-1,47%).

УК «Сбер Управление Активами»

Сбер Управление Активами наградил своих самых преданных клиентов

Блок «Управление благосостоянием» Сбера, который объединяет компании СберСтрахование, Сбер Страхование жизни, Сбер Управление Активами и НПФ Сбера, в честь 180-летия банка наградил клиентов, которые наиболее активно пользуются их продуктами.

фото: Сбер Управление Активами наградил своих самых преданных клиентов

Самые «старые» и преданные клиенты Сбер Управление Активами оказались из Поволжского банка – Савиных Людмила, Уральского банка – Портнягина Ольга и Среднерусского банка – Багаев Андрей. Наши ценные клиенты были приглашены в офисы территориальных банков, где смогли пообщаться с Председателем территориального банка и получить памятный подарок.

В последние годы наблюдается рост интереса клиентов к инвестиционным продуктам. Всё больше россиян переходит от мононакопительной модели (когда все средства сосредоточены в одном инструменте, например, на депозите) к портфельному подходу, когда есть возможность использовать целый ряд различных инструментов. Готовые инвестиционные решения — ПИФы и стратегии доверительного управления — отличный вариант для тех, кто хочет обеспечить сохранность и доходность своих средств.

Евгений Зайцев, генеральный директор Сбер Управление Активами:

«Мы признательны клиентам Сбер Управление Активами, что уже на протяжении более чем 25 лет они выбирают нашу компанию для того, чтобы инвестировать свои средства. Особую благодарность хочется выразить тем клиентам, которые работают с нами с самого начала. Каждый год мы стараемся предлагать ряд принципиально новых, но простых, интересных и эффективных финансовых продуктов. За этот год нам удалось активно развивать онлайн-сервисы, что позволило сделать наши продукты ещё более доступными и понятными».

Обзор рынков акций и сырьевых товаров – Сбер Управление Активами

На фондовых площадках преобладает высокая волатильность!

фото: Обзор рынков акций и сырьевых товаров – Сбер Управление Активами

Российский фондовый рынок завершает неделю падением вслед за нефтью и металлами. О коррекции российских площадок говорить рано, на данном этапе рынок переходит на стадию высокой волатильности, одновременно с началом плавного ужесточения ДКП США.

На следующей неделе ожидаем смешанную динамику, которая будет определяться в первую очередь геополитическими факторами, ценами на энергоносители и внешним фоном. Ориентир по рублевому индексу МосБиржи: 4000-4200 пунктов, по долларовому индексу РТС: 1700-1900 пунктов.

Золото привлекательно для хеджирования инфляции

Внешний фон смешанный. Усиление тревожных настроений повышает спрос на такие защитные активы как доллар и золото. На текущий момент котировки золота сумели закрепиться выше сопротивления 1830 долларов за тройскую унцию и в случае роста инфляционных страхов способны закрепиться выше 1900 долларов за тройскую унцию.

На европейских площадках преобладают неоднозначные настроения. Негатива добавили данные из Великобритании о нехватке рабочей силы в преддверии рождественского сезона.

На следующей неделе из важных макроданных стоит отметить статистику в Китае по объему промышленного производства и уровню безработицы в понедельник. В Великобритании в фокусе данные по рынку труда, которые будут опубликованы во вторник, а также данные по инфляции в среду. Ожидается рост индекса потребительских цен за октябрь до 3,9%. А в США внимание будет приковано к индексу розничных продаж — это главный индикатор потребления в стране.

Нефть направилась вниз

Цены на нефть к концу недели опустились ниже 82 долларов за баррель на фоне укрепления доллара. Кроме того, организация стран-экспортеров нефти понизила прогноз мирового спроса на нефть на четвертый квартал на 330.000 баррелей в сутки, поскольку высокие цены на энергоносители сдерживают восстановление после пандемии. Стоит также отметить тот фактор, что снижение цен на газ влечёт за собой ослабление спроса на продукты нефтепереработки со стороны энергогенерирующих компаний. Краткосрочный ориентир по нефти $80-83 долларов за баррель.

Максим Кондратьев, старший портфельный управляющий Сбер Управление Активами

Открытие торгов на валютном рынке 12.11 – Сбер Управление Активами

Доллар США достиг 16-месячного максимума против корзины мировых валют. рубль слегка слабеет к бивалютной корзине на фоне снижения нефтяных котировок.

фото: Открытие торгов на валютном рынке 12.11 – Сбер Управление Активами

Помимо растущей инфляции стоит отметить усиление геополитических рисков. Перед выходными также растет спрос на валюту в связи с чем рубль может сохранить тенденцию к ослаблению.

Краткосрочный ориентир по паре USD/RUB: 70,5-72,0 руб./$, по паре EUR/RUB также не теряет актуальности: 81,0-82,0 руб./€.

Курс доллара на 11:40 МСК составил 71,15 руб. (+53,1 коп., курс евро – 81,60 руб. (+63,0 коп..

УК «Сбер Управление Активами»